Corporate Finance – Allgemeiner Anleiherechner

Eingaben

Anleihe‑Emissionsvolumen (€)

Ausgabeaufschlag (€)

Anleihen‑Anzahl (Stück)

Miete der Immobilie Jahr 1 (€/Jahr)

Sonstige Mieteinnahmen Jahr 1 (€/Jahr)

Mietsteigerung (% p.a.)

Verwaltungskosten (% der Miete)

Management‑Fee des Anleihen‑Projekts (% der Miete)

Ertrag für den Emittenten; wird von der Miete abgezogen und mindert den für Investoren verfügbaren Netto‑Cashflow.

Fremdkapital Anfangswert (€)

Fremdkapitalzinsen (% p.a.)

Tilgungsrate (% monatlich, linear)

Beispiel: 0,25 bedeutet ~3,0 % p.a. konstanter monatlicher Tilgungsbetrag (auf FK‑Anfangswert).

Wertsteigerung Immobilie (% p.a.)

Laufzeit des Modells (Jahre)

Exit‑Überschuss: Emittenten‑Anteil (%)

0 % = gesamter Überschuss an Investoren; 50 % = je zur Hälfte; 100 % = gesamter Überschuss an Emittent. Überschuss = Verkaufspreis − Rest‑FK − Kapitalrückzahlung.

Annahmen: Pre‑Tax, lineare Tilgung (monatlich).
Exit‑Pool = Verkaufspreis_T − Restschuld_T.
1) Rückzahlung an Investoren = min(Anleihekapital, Exit‑Pool). 2) Exit‑Überschuss = max(0, Exit‑Pool − Anleihekapital). 3) Aufteilung Überschuss gemäß Quote.

Ergebnisse

IRR der Investoren auf jährlichen Cashflows inkl. Rückzahlung des eingesetzten Kapitals und Anteil am Exit‑Überschuss im Jahr T.

Eingaben

Ergebnisse

Jährliche Entwicklung (EUR)